Основные ошибки начинающих инвесторов

Эксперты назвали фатальные ошибки, из-за которых неопытный инвестор может потерять все. Скорее всего, вы не найдете эти кейсы в учебниках и статьях о фондовом рынке для новичков

Торговать без плана и поддаваться эмоциям

Для торговли на фондовом рынке нужна холодная голова. Стоимость абсолютно любых бумаг постоянно колеблется — и падающие в цене активы часто наводят панику на новичка, увидевшего «красный» портфель. Но реагировать на любую просадку не стоит: в долгосрочной перспективе большинство акций обычно растут, поэтому терпение и хладнокровие окупается.

Это справедливо и в обратной ситуации: бумаги прибавили в цене, и инвестор стремится зафиксировать краткосрочную прибыль — а затем расстраивается, увидев, что они уверенно растут и дальше.

Решение в обоих случаях — четкая стратегия с горизонтом инвестирования и планом на случай, если что-то пойдет не так.

Наталья Смирнова, независимый финансовый консультант: «У меня есть знакомый, который «переобувался» несколько раз за год: был в акциях, но при просадке запаниковал через пару дней и вывел все в облигации. Потом рынок пошел на восстановление — запаниковал, решил все продать и вложить опять в акции. Но рост не продолжился — и уже через неделю он их продал и вложился в наиболее просевшие бумаги в надежде на рост. Потом вышла новость про усиление ограничений в Европе, акции просели, он все опять продал и вывел в кеш. Потом на фоне ситуации с Навальным все вложил в доллары по ₽76 и выше. Теперь решил все доллары продать и опять перевложиться. Итог его мытарств и отсутствия стратегии — минус 30% с начала года».

Игорь Файнман, финансовый консультант и автор проекта «Файнманомика»: «Уоррен Баффет прав: идиот с планом может победить гения без плана. Это касается и карьеры, и семейного бюджета, но в большей степени инвестиций. Нет никакого смысла покупать активы, не имея четкого плана, когда их продавать. В идеале изложите все на бумаге, инвестируйте и предельно максимально следуйте намеченному. Тогда успех будет гарантирован».

Вестись на обещания высокой доходности

Облигации 
с высокой доходностью зачастую бывают у компаний в предбанкротном состоянии, астрономические прогнозы роста — у проблемных компаний, а структурные ноты могут оказаться сложными для понимания даже для более-менее опытных инвесторов. Если слепо гнаться за обещаниями сверхприбыли, можно остаться вовсе ни с чем.

Начинающие инвесторы нечасто способны понять, стоят ли за обещаниями реальные перспективы. Поэтому при выборе между разумной прибылью и большим, но рисковым доходом лучше выбирать первое.

Наталья Смирнова: «Одна моя знакомая вложилась в еврооблигации с доходностью, как ей обещали, в 16% годовых. Ее ничего не смутило — она даже не стала вчитываться. Оказалось, это структурный продукт, и проценты были привязаны к стоимости акций четырех компаний. Одна из компаний (Wirecard) подала на банкротство, и стоимость продукта упала практически до нуля — человек потерял все деньги.

Владимир Верещак, финансовый советник: «Чем выше доход, тем выше риск. По-другому просто не бывает. Риск может выражаться в повышенной волатильности той или иной ценной бумаги, большей вероятности банкротства или, скажем, в неликвидности. Обязательно разберитесь с тем, за счет чего тот или иной финансовый инструмент приносит вам доход, и оцените риски».

Вложить все в одну компанию или класс активов

Инвестиции 
в одну компанию «на всю котлету» — типичная ошибка новичков. Им кажется, что это поможет по максимуму снять с рынка сливки, и иногда им даже везет. Но поступать так нельзя ни в коем случае: ставка лишь на одну компанию — это практически ставка в казино. Если котировки компании упадут, то биржевой авантюрист потеряет очень много. Это может случиться даже с самой надежной компанией — достаточно вспомнить «дизельгейт» и последовавший обвал акций Volkswagen на десятки процентов.

Именно поэтому опытные инвесторы диверсифицируют портфель, покупают акции множества компаний из разных стран и секторов, а также вкладываются в защитные активы — это отлично страхует от потерь.

Игорь Файнман: «Диверсификация — это базовое правило инвестиций. Вы задумывались, почему не нужно носить все яйца в одной корзине? Так же и с покупкой активов: чем больше эмитентов в вашем инвестиционном портфеле, тем лучше вы защищены от кризиса. А весна 2020 года в очередной раз доказала: они случаются регулярно».

Пытаться спекулировать, торгуя с кредитным плечом

Эту ошибки обычно допускают те, кому повезло неплохо заработать на первых вложениях «в лонг». Возникает желание начать спекулировать для максимизации дохода, и в этом случае
маржинальная торговля 
выглядит особенно соблазнительно: в голову лезет мысль о недополученной прибыли, ведь с кредитным плечом она могла быть куда больше. А то, что в случае падения котировок убытки растут кратно плечу, не кажется столь очевидным.

Другие неопытные инвесторы, решившие, что знают о фондовом рынке достаточно, думают о торговле в «шорт». Это еще более опасная игра, способная принести огромные убытки. Прежде чем вступать в нее, нужно досконально проанализировать компанию и рассчитать оправданность вложений — ведь за «шорт» нужно платить брокеру. Открытие
коротких позиций 
способно привести к потере не только своих, но еще и кредитных денег. Поэтому маржинальная торговля — инструмент для тех, кто точно знает, что делает.

Александра Краснова, директор по коммуникациям портала «Сравни.ру» и автор телеграм-канала Moneyhack: «Это грандиознейшая ошибка. На российском рынке было несколько громких историй на эту тему. Неопытные трейдеры подключали маржинальную торговлю, инвестировали большие суммы. И мало того, что все теряли, но еще и оказывались должны брокерам. Наверное, самый известный случай — казанский трейдер, который вложил доставшиеся в наследство ₽6 млн и оказался должен брокеру около ₽15 млн. Человеку, который не работает в финансовой сфере, я бы вообще советовала никогда не торговать с плечом».

Игорь Файнман: «Если вы начинающий инвестор, то спекуляции гарантированно приведут к потере денег, времени и сил. А самое обидное, что вы навсегда потеряете веру в пассивные инвестиции и будете считать, что рынок — это казино, в котором вы просто проиграли. Брокеру выгоднее сделать вас спекулянтом, чем пассивным инвестором. Ведь он живет на доходность от комиссий, подталкивая вас к спекуляциям различными инструментами. А на самом деле все наоборот: только купоны и дивиденды будут приносить фиксированный доход».

Вкладывать в рынок больше, чем можете себе позволить потерять

Инвестиции вовсе не гарантируют прибыль — особенно новичкам, которые поначалу зачастую теряют деньги. Поэтому ни в коем случае нельзя вкладывать в
фондовый рынок 
все, что есть. Следует выделить подушку безопасности и определить сумму, потеря которой не станет для вас катастрофой.

Наталья Смирнова: «Я часто говорю, что до начала инвестиций нужно иметь заначку в три, а лучше в шесть ежемесячных расходов. В период кризиса часто все наслаивается: в бизнесе проблемы, портфель просел, а кредит не потянуть либо вообще не получить. В итоге приходится изымать часть инвестиций в самый неподходящий момент, фиксируя убытки».

Александра Краснова: «Все, что инвестировано в рынок, может уйти в глубокий минус. Чтобы не было мучительно больно, нужно вкладывать сумму, которую не страшно потерять. Лично я вкладываю 5–10% от сбережений в фондовый рынок. Мне кажется, максимальная сумма сбережений, которую можно вкладывать, — 40%. Больше — уже рискованно».

Выбирать акции из личных предпочтений, а не на основе объективных данных

Активным сторонникам «зеленой энергетики» не стоит игнорировать акции нефтяных компаний, а фанатам Илона Маска — бумаги Ford или General Motors. А вкладываться в Disney только из-за любви к Marvel — тоже не лучшая идея.

Когда речь идет об инвестициях, нужно отложить в сторону личные предпочтения. Самыми важными критериями должны быть финансовые показатели компании и наличие факторов, которые способны обеспечить рост их котировок, а не симпатия к компании или ее лидеру. Вложиться в любимый бренд можно, но в первую очередь нужно думать о собственном доходе.

Игорь Файнман: «Одна из моих клиенток в Америке на вопрос о ее покупке акций Tesla сразила меня наповал. «Потому что Маск прикольный», — сказала она. Я слышал много инвестиционных стратегий, но эта навсегда мне запомнилась как характерная ошибка начинающих инвесторов. Опасно покупать актив, который растет только на хайпе. Много ли получается заработать на том, что делают все?»

Слушать советы из интернета

История школьника-афериста Джонатана Лебеда широко известна. В конце 90-х парень массово размещал инвестиционные «рекомендации» на площадках для трейдеров, убеждая их в заоблачных перспективах отдельных акций (которые он сам до этого купил). Лебед успешно «накачивал» рынок, инвесторы массово скупали акции по его совету. В итоге у них на руках оставались переоцененные бумаги, а сам «гуру» выходил из активов.

Наталья Смирнова: «Профи с 30-летним стажем тоже может ошибиться и порекомендовать инструмент, который принесет убыток. Но вероятность все же довольно низкая. Зато я отчетливо помню, как мой давний друг срочно вытащил все деньги из банка с потерей всех процентов, так как его коллега по работе сказал, что его знакомый прочел в каком-то Telegram-канале, что есть какой-то ролик, что скоро в России будет дефолт и все накопления в банках себе присвоит государство».

Александра Краснова: «Профессионалы редко что-то советуют и всегда делают оговорку, что могут ошибаться, рынок непредсказуем и это лишь их мнение. Все как в жизни: умные и знающие люди обычно не пристают к окружающим со своим мнением, а берут за него деньги или просто молчат. Если человек уверенно обещает, что его советы принесут вам большую доходность, — это, скорее всего, непрофессионал, потому что давать такие обещания на фондовом рынке невозможно».

В сервисе «РБК Инвестиции» можно купить или продать акции, облигации или валюту. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на больших комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут.

Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском.

Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.

Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие.
Подробнее

Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование.
Подробнее

При маржинальной торговле на рынке инвестор фактически берет кредит под залог на осуществление сделки. В качестве залога выступает небольшая часть собственных средств инвестора — так называемая маржа.
Подробнее

От ошибок в инвестировании не застрахован никто, но особенно им подвержены начинающие инвесторы. Какие-то из них настолько очевидны, что вы уже наверняка о них слышали и не будучи включенными в мир инвестиций. Другие же из них не такие явные и относятся к так называемым подводным камням, с которыми могут столкнуться даже инвесторы с опытом.

Ошибок в инвестировании бывает много, с разным уровнем критичности и возможных негативных последствий. Однако объединяет их одно — они по-прежнему совершаются и будут совершаться, поэтому они всегда актуальны. Независимо то того, пользуетесь ли вы услугами финансового консультанта или действуете самостоятельно, вы должны их знать и учитывать. 

1. Завышенные ожидания

Начинающим инвесторам, делающим первые шаги, порой кажется что сам факт инвестирования — это уже гарантия решения финансовых проблем и задач. Такому чувству можно поддаться, если беспрекословно воспринимать обещаниям многих инвестиционных консультантов, заинтересованных в ваших деньгах. Однако предполагать, что все будет гладко, как минимум, наивно. Если фондовый рынок на ближайшее время обещает вам одно, а консультант — совершенно другое и окрашенное в чрезмерно яркие и радужгые цвета, то есть повод задуматься и самостоятельно составить более реалистичный прогноз.

2. Не поставлены цели инвестирования

Многие новички в инвестировании сначала “клюют” на какой-то привлекательный инвестиционный инструмент, а уже потом думают зачем и что они от него хотят. А происходить все должно ровно наоборот. То есть сначала вы обрисовываете цель инвестирования, а затем подбираете под нее конкретный инвестиционный инструмент, позволяющий ее реализовать.

Разумеется, у каждого свои мечты и цели. Например, кто-то хочет купить недвижимость за рубежом, кто-то — накопить на достойную пенсию через 30 лет, другой собирается открыть свое дело или, наоборот, ничего не делать и получать деньги, отправиться в путешествие мечты или вылечить в следующем году зубы себе и всей семье. Однако всё это детали, а в переводе на язык инвестора задачи обычно всего две: это увеличении капитализации и получение пассивного дохода. Реализуются эти цели различными инструментами, у каждого из которых имеются свои плюсы, минусы и риски.

3. Погоня за процентами доходности

Пожалуй, одна из самых распространенных ошибок начинающего инвестора — это гнаться за высокими и многообещающими цифрами доходности. Конечно, когда тебе предлагают 40%, 50% годовых и выше, доходность в 15% может показаться слишком уж скромной. 

Но есть одно простое и золотое правило: “чем больше потенциальная доходность, тем выше риски”. Чем более привлекательной выглядит цифра, тем больше подозрений у инвестора с опытом она должна вызывать. Возможно, вы имеете дело с мошенниками или очередной финансовой пирамидой. 

По данным Банка России, ежегодно россияне теряют в финансовых пирамидах 10-12 млрд рублей. В некоторых из них, таких, как Finiko, участвовали десятки тысяч человек. Филиалы этой пирамиды работали в 70 регионах, а людей завлекали прибыльностью в 5% в день. 

4. Незнание принципа сложных процентов

Сложный процент — это процент, начисляемый на начальную сумму вложений и на проценты, накопленные за предыдущие периоды. При сложном проценте вложения постепенно растут как снежный ком, сначала они приносят доход, а потом каждый доход приносит новый доход, что в банковских вкладах называется капитализацией. Сложный процент работает и в инвестициях, когда вы, например, реинвестируете полученные дивиденды в те же активы.

Однако стоит учитывать, что сложные проценты имеют свойство работать и в обратную сторону. То есть при падении в 20%, вам потребуется уже 25%, чтобы вернуть исходную сумму и так далее. Причем, чем больше будет падение, тем сложнее из него может быть выбираться. 

5. Невнимание к размеру комиссий

Чрезвычайно распространенная ошибка многих инвесторов — невнимание к комиссиям и непонимание того, что даже небольшие комиссии в 2-2,5%, например, у российских паевых фондов, могут съедать огромные суммы и проценты доходности, которые будут с годами возрастать по сложному проценту. В долгосрочной перспективе даже скромные, казалось бы, комиссии, способны съесть более 50% дохода вашего портфеля. Поэтому опытные инвесторы обязательно учитывают любые комиссии за управление, ввод и вывод средств.

6. Доходность не сравнивается с индексом

Об успешности того или иного инвестора красноречивее всего говорят вовсе не цифры доходности сами по себе, а доходность в сравнении с индексом широкого рынка акций. В качестве примера возьмем два случая. В одном индекс за год показал -45%, а инвестор при этом показал за год доходность -6%. Во втором случае индекс вырос на 30%, но инвестор при этом заработал 10% годовых. 

Если сравнивать только доход двух инвесторов, то, кажется, что никаких вопросов быть не должно — второй в плюсе, а значит это более успешный профессионал. А вот относительно ситуации на фондовом рынке в целом оказывается, что первый инвестор сработал гораздо эффективнее. 

7. Покупка актива при росте, продажа — при падении

Ошибка, которая допускается инвесторами постоянно под действием инстинктов. Когда актив, например, акция, начинает показывать быстрый рост на 10% — инстинкт подсказывает купить, а только начинает падать в течение месяца или квартала — скорее избавляться. Однако такое очевидно поведение обычно и может сыграть злую шутку. Нужно стараться не подчиняться стадному чувству, а думать и анализировать ситуацию самому. 

8. Невнимание к рискам

Очень многие начинающие инвесторы концентрируются исключительно на возможных выгодах, при этом риски зачастую игнорируются. Поскольку 100% успех бывает только в теории, перед тем, как начать инвестировать, важно понять, чем грозит негативный сценарий и какова вероятность его наступления. 

9. Принятие поспешных решений

Начинающим инвесторам свойственна излишне эмоциональная реакция на колебания фондового рынка, а как следствие — принятие поспешных решений, о которых потом инвестор сожалеет. Под действием панических настроений можно “наворотить” многого и пуститься распродавать свои активы в убыток.

Особенно навредить на начальном этапе вам могут различные советчики. Конечно, предсказания некоторых из них сбываются чаще, но вы должны выработать собственное мнение и собственную стратегию действий. Ведь не исключено, что спикер в своих советах руководствуется на так называемую ошибку выжившего. То есть он просто один из тех, кому с конкретной стратегией повезло, а сотен других, кому не повезло, вы просто не видите — о неуспехах люди готовы рассказывать гораздо меньше.

Поэтому старайтесь держать голову в холоде. Следите за ситуацией, но не реагируйте на любую мелкую экономическую новость, небольшие скачки курса валют и цены на нефть. Вы на них повлиять не можете, а происходить такие события будут регулярно.

10. Слишком частая торговля

Иногда чрезмерное реагирование на незначительные факторы перерастает в стратегию постоянной игры со своими активами и постоянного их перераспределения. Минус такого подхода в том, что увеличением числа операций вы увеличиваете и число операционных сборов, комиссий и налогов, которые съедают вашу прибыль. Поэтому старайтесь придерживаться избранного плана и не суетиться по пустякам.

11. Нет диверсификации активов / слабая диверсификация

Классическая мудрость любого инвестора — “Не клади все яйца в одну корзину”. Не стоит целиком полагаться на акцию одной-единственной компании, какой бы привлекательный и надежный образ она не вызывала. Инвестиционный портфель следует диверсифицировать по разным параметрам:

• валютам: рубли, доллары, евро и т.д.
• странам: Россия и зарубежные рынки — американский, европейский, азиатский.
• классам активов: акции, облигации, фонды акций, фонды облигаций, недвижимость и т.д.
• подклассам активов: ценные бумаги зарубежные и российских компаний.

В случае, если вы наберете портфель хотя бы из десятка активов, то даже очень резкое падение одного из них на общем фоне окажется не столь катастрофичным. Не стоит целиком полагаться и на какую-либо отдельную сферу экономики. Так как факторы, влияющие на компании из одной отрасли идентичны, а при срабатывании негативного варианта вы окажетесь в тотальном обвале. 

12. Документы — не гарантия избежать мошенничества

Очень наивно полагать, что если вы подписали какой-то документ, перед тем, как куда-то вкладываться, это гарантированно избавит вас от неприятностей. Документы подделать легко, средства могут уйти в офшоры, а директор компании, с которым вы общались, может оказаться подставным лицом. Поэтому в процессе передачи средств управляющему и оформления бумаг стоит требовать составления долговой расписки с физлицом и залогом в виде недвижимости, а также давать все документы на проверку опытному юристу.

13. Ставка на краткосрочные инвестиции

Самые успешные инвестиции делаются на долгий срок. Достичь быстрых и высоких результатов за несколько месяцев практически невозможно. Также нужно помнить, что чем большую доходность вам обещают в короткий срок, тем выше риски и возможность нарваться на мошенников. 

14. Нерегулярность инвестиций

Регулярные и планомерные инвестиции позволяют не только хорошо прирастить сумму за счет сложного процента и долгого срока инвестирования, но и достичь так называемого эффекта усреднения стоимости. Данная стратегия позволяет сгладить последствия инвестирования в неподходящие моменты и усреднить цену на актив. Ну и также отметим, что такая стратегия отлично сохраняет нервы инвесторам без большого опыта и позволяет избежать страха совершить ошибку. 

15. Нет пересмотра инвестиций

Инвестиционный портфель порой слишком надолго остается в статичном положении, что в конечном итоге может вам сильно навредить и сократить потенциальный доход. Предположим, вы рассчитали, что оптимальным соотношением двух корзин в вашем портфеле будет 60/40, по 60 и 40 тыс. долларов соответственно. Если предположить, что инвестиции в первой корзине за год выросли на 18%, а во второй не сдвинулись с места, то по итогу у вас будет в первой корзине 70,8 тыс. долларов, а значит соотношение станет равным 64/36. 

Это означает, что дальнейший рост будет смещать выбранный вами баланс диверсификации, а ваша изначальная задумка перестанет работать. Поэтому вовремя корректируйте образовавшиеся пропорции. 

16. Восприятие золота как инвестиции

Очень часто золото воспринимается как что-то, что постоянно дорожает и не теряет в цене. Но это окажется совсем не так, если посмотреть на графики с большими сроками. Да, золото является инструментом защиты от инфляции, но оно не приносит дивидендов и денежного потока. Его в инвестиционный портфель можно добавлять для страховки от инфляции. Но это не тот актив элемент, который будет работать и зарабатывать, он будет лишь стоять. В то время как при покупке акций, например, вы будете делать ставку на компании, в которых есть сотрудники, которые будут работать и приносить вам дивиденды. 

17. Неимение финансового плана

Финансовый план поможет достичь вам жизненных целей. Обозначив конечную точку, к которой вы хотите прийти, и точку старта, на которой вы находитесь сейчас, вам нужно будет лишь провести максимально прямую “линию”, то есть составить максимально эффективный план. 

Вы нужно подсчитать, сколько нужно откладывать в месяц и год и какие инвестиционные инструменты для этого можно будет использовать. Без плана вы, скорее всего, вы будете находиться в тумане неведения и гипотетических предположений, которые могут иметь мало общего с реальностью.

18. Инвестирование на пределе возможностей

Стремясь приумножить капитал, вкладывать быстрее и больше, вы можете сильно навредить себе, своему бюджету и заметно снизить качество жизни. Для того чтобы этого не произошло вам следует правильно оценить свой инвестиционный потенциал.

Инвестиционным потенциалом называется та сумма, которую вы можете регулярно инвестировать без ущерба и дополнительной нагрузки на бюджет. Поэтому перед тем, как начать инвестировать, нужно здраво оценить ваше текущее состояние с финансами. 

Как это сделать:

• Прописать все расходы и доходы. Не забывайте о сезонных вариантах.
• Понять, имеются ли у вас способы увеличения доходов.
• Понять, есть ли ресурсы, чтобы оптимизировать расходы без снижения качества жизни.

Только ответив на эти вопросы, вы поймете, какую сумму вы можете инвестировать и можете ли это делать вообще. Ни в коем случае не переоценивайте свои возможности.

19. Отсутствие подушки безопасности

Не стоит инвестировать ваши единственные накопления, полностью вкладывать последние 100 тыс. рублей. Перед стартом инвестирования стоит создать себе подушку безопасности. В идеале ее размер равен полугодовым тратам на жизнь. Как минимум, финансовая подушка должна иметься на 3 месяца. 

При негативном сценарии, то есть при потери работы или проблемах с бизнесом, это поможет вам не продавать активы. Особенно, если момент будет не подходящий, например, когда они опустятся в цене и реализовывать их придется себе в минус.

Иными словами, инвестиционный портфель не может приравниваться к финансовой подушке. Его нельзя воспринимать в качестве вашего резервного фонда. Инвестировать нужно без потери в качестве жизни, не думая каждый раз о том, что активы придется вот-вот снять из-за наступления черного дня.

20. Игнорирование инфляции

Инфляция — это тот показатель, который следует учитывать наперед. То есть, если инфляция прогнозируется на уровне 5% в год, вы должны понимать, что через год вам на те же самые расходы по вашим целям понадобится больше средств. Таким образом вы заранее снизите для себя ее негативные последствия. 

21. Переоценка заголовков в СМИ

Любой инвестор все равно стремится быть чутким к изменениям на рынке, но заголовки в СМИ могут сыграть с ним злую шутку и подтолкнуть к крайне невыгодным действиям. 

Здесь всегда стоит помнить, что внимание к тому или иному СМИ, а также уровень его доходов зависит от резонанса новости, громкости заголовков, количества реакций на материал. Клюнув на заголовок с вызывающей провокационной формулировкой, вы можете поддаться панике. Владельцы СМИ на то и рассчитывают, ведь страх — это один из наиболее сильных методов воздействия. Поэтому нужно стараться сохранять спокойствие, и разделять в себе рядового читателя и инвестора.  

22. Ставка на агрессивное инвестирование

Высокая доходность таких агрессивных инструментов инвестирования как акции может заставить начинающего инвестора делать ставку только на них, либо давать им большую часть в своем инвестиционном портфеле. Естественно, риски потерять все деньги в этом случае чрезвычайно возрастают. 

Грамотным вариантом, особенно для новичка, будет тот, при котором большая часть средств, например, 90%, инвестирована в консервативные и умеренные инструменты, а меньшая, то есть оставшиеся 10% — в акции. То есть вы должны вкладывать в рискованные активы столько средств, сколько вам будет не обидно лишиться в случае неудачи.

23. Ставка целиком на безрисковые активы

Полностью отказываться от рискованных вложений тоже не верно, ведь таким образом вы лишаете себя даже самой возможности более высокого роста инвестиций, а иногда и вообще можете незаметно отстать от уровня инфляции. Поэтому лучше всего — отыскать золотую середину между активами с высоким риском и более стабильными и консервативными ценными бумагами.

24. Долгосрочные инвестиции не в твердой валюте

Не стоит инвестировать на пять, десять лет и больше не в твердой валюте, например, в рубле. Ситуация чревата тем, что весь ваш накопленный капитал за считанные месяцы или даже дни сможет легко потерять вдвое. Наглядный пример — ситуация со скачками курса в 2014 году. 

25. Откладывание старта инвестирования

Упомянутый выше принцип сложного процента говорит об очень простой истине: чем раньше начинаешь инвестировать, тем лучше. Особенно эффект чувствуется с годами, когда накопленный доход, капитализируясь, дает существенный прирост. 

Не совершает ошибок только тот, кто ничего не делает. Это правило работает и в жизни, и на бирже.

Иногда кажется, что возможностей совершить ошибку так много, что проще ошибиться, чем не ошибиться.

Каждая ошибка стоит инвестору денег. Из-за одних ошибок теряешь всего десятки рублей, другие же могут обернуться миллионными потерями. Именно поэтому важно проводить работу над ошибками заранее. Брать чужие ошибки, разбирать их и делать выводы на будущее.

В этом уроке я расскажу про основные ошибки, которые совершают неподготовленные трейдеры и инвесторы. И подскажу, как их избежать или исправить, если все-таки ошибка была допущена.

Все ошибки я делю на две большие группы.

Первая группа — это общие ошибки. Или я их еще называю идеологические. Вторая группа — это конкретные ошибочные действия инвестора. Я их называю технические ошибки. Сначала разберемся с первой группой, потом перейдем ко второй.

Первая ошибка — это отсутствие цели. Эта ошибка характерна для всех новичков, но они о ней даже не подозревают.

Когда новичок открывает свой первый брокерский счёт, он слабо представляет, зачем его открыл. Если его спросить: что будешь делать дальше? То скорее всего, он скажет: “как что? зарабатывать буду”. Все их представление о бирже ограничено голливудскими фильмами и рекламой форекс-компаний. А там не рассказывают, что и как правильно делать, там не рассказывают про фундаментальный анализ компаний и пассивные инвестиции. Это медленно и скучно. Там показывают, что на бирже можно быстро и много заработать. Вот это круто!

Но нужно понять, что рынок — это инструмент, как и любой другой — депозит или банковская карта. Акции, облигации и другие инструменты призваны решать абсолютно определенные задачи, которые могут быть у инвестора.

Посмотрите на тех, кто работает здесь профессионально. Промышленные компании приходят, чтобы размещать среди инвесторов акции и облигации и привлекать деньги в бизнес. Компании, которые занимаются международной торговлей, используют биржу, чтобы выгодно конвертировать валютную выручку в рубли. Хеджеры страхуют свои риски от непредвиденных колебаний курсов на товары и валюты.

У частного инвестора тоже может быть цель. Накопить и сохранить капитал. Сформировать пассивный доход. Создать личный пенсионный фонд. Обеспечить детям образование в лучших мировых университетах. Всё это отличные цели, которые могут ставить перед собой частные инвесторы.

Вторая ошибка — отсутствие плана. Эта проблема следует из первой. Если не знаешь, зачем тебе фондовый рынок, то и не понимаешь, что и как на нём делать.

План включает в себя весь перечень действий инвестора, которые он будет делать в том или ином случае. Что купить? Когда купить? Сколько купить? Когда продать? Ответы на эти и другие вопросы даёт план.

Допустим, что инвестор копит себе на пенсию. Для этого он решает, что каждый месяц в течение 10 лет будет переводить на брокерский счёт пять тысяч рублей и покупать на них фонд акций, который отслеживает индекс Московской Биржи. Уже эти простые рассуждения отвечают на основные вопросы. Когда? — Один раз в месяц. Что? — Фонд акций. Сколько? — На пять тысяч рублей.

Дальше нужно раскручивать ситуацию и отвечать на следующие вопросы, которые возникают. Тогда у инвестора никогда не случится так, что он сначала неожиданно купил на все деньги акции, они на следующий же день упали в цене, инвестор из-за этого расстроился, сразу же всё продал, закрыл счёт и думать забыл про биржу.

Поэтому любому инвестору хорошо иметь план А. А на случай непредвиденных обстоятельств нужно иметь план Б. Потому что это все-таки биржа, и здесь может что-то пойти не по плану.

Ещё одна ошибка — инвестировать в инструменты, в которых частный инвестор ничего не понимает. К сожалению, в наше время никто не читает документы, которые описывают работу того или иного инструмента. Всем достаточно красочной посадочной страницы или презентации, в которой указан минимум информации, и то вся она будет говорить только о плюсах продукта.

В итоге, инвестор может не разобраться и купить себе в портфель инструмент, который не подходит ему по профилю риска, или инструмент с огромными комиссиями в пользу компании, которая этот инструмент продала. В любом случае, доходность портфеля частного инвестора пострадает.

Поэтому прежде, чем решить добавить себе в портфель финансовый продукт, громкую рекламу которого вы услышали, разберитесь с тем, как этот продукт работает, какие несёт в себе риски, и сколько стоит его использование.

Это были общие ошибки. Коротко их можно представить, как: нет цели, нет плана и купил не те инструменты.

Теперь давайте рассмотрим ряд технических ошибок, которые инвесторы делают в процессе покупки и продажи акций.

Первая ошибка — это путаница с направлением сделки. Вы помните, что акции можно покупать и продавать. Некоторые инвесторы в процессе подачи заявки выбирают не ту операцию, и вместо того, чтобы акцию купить, они её продают. Или вместо того, чтобы продать ненужную позицию, покупают ещё и в результате удваивают количество бумаг в портфеле. Если вы такую ошибку допустили, то нужно сразу совершить обратную сделку и закрыть неправильную позицию. Да, вы понесете расходы в виде брокерской комиссии, но это лучше, чем оставить на счёте ненужные ценные бумаги.

Следующая ошибка заключается в том, что инвестор путает поля, в которых нужно вводить цену акции и количество акций, которые он хочет купить. В этом случае инвестор рискует, что его сделка будет сильно больше по объему, чем он планировал, или, что заявка исполнится по невыгодной для него цене. Представьте, что вместо продажи одной акции ГМК «Норильский Никель» по двадцать тысяч рублей, вы отправите на продажу двадцать тысяч акций по одному рублю. Убытки в этом случае будут колоссальные.

Есть ещё одна коварная ошибка. Некоторые акции на Московской Бирже можно покупать и продавать не штуками, а лотами. В одном лоте больше одной акции. Обычно десять, сто или тысяча. Инвестор, который этого не знает, может отправить брокеру заявку размером в несколько раз больше, чем планировал. Например, если инвестор хочет купить 10 акций «Сбербанка», а эти акции торгуются в лотах по 10 штук, то в заявке инвестору нужно указать единицу, а не десять. Тогда инвестор купит один лот, который и будет равен десяти акциям. Если инвестор укажет в заявке десять, то пройдёт сделка на десять лотов по десять акций каждый или всего сто акций. А это ровно в десять раз больше, чем изначально планировал инвестор.

В итоге тоже имеем три ошибки: перепутал направление сделки, перепутал цену и объём заявки, не разобрался с особенностью работы инструмента.

Основная причина всех технических ошибок — спешка. Инвестор видит интересную возможность и пытается её не упустить. Он судорожно начинает нажимать все кнопки в приложении и может нажать куда-то не туда.

Элементарно ошибиться, когда делаешь всё на ходу или в дороге. Легко представить ситуацию, когда человек едет за рулем, слышит какую-то новость о компании по радио и решает, что нужно сейчас же сделать сделку. Некоторые могут повести себя неразумно. Вместо того, чтобы остановиться на обочине и все сделать спокойно, человек начнет отправлять заявку в движении. И здесь простор для того, чтобы что-то напутать, огромный. Хорошо если только не ту заявку отправишь. Можно ведь еще и в аварию попасть. Поэтому будьте осторожны и не подвергайте свою жизнь ненужной опасности.

Ещё одна причина ошибок — нежелание разбираться в определённых нюансах работы биржи. Да, покупка и продажа ценных бумаг сейчас упростились до названия акции и двух кнопок купить и продать. Но это не отменяет тот факт, что каждый инвестор должен понимать, что он делает. И не менее важно быть внимательным.

Надеюсь, что этот урок поможет новичкам избежать основных ошибок на бирже и не потерять деньги.

Как инвестировать деньги без риска потерь

Быть инвестором модно. О том, как с помощью инвестирования можно стать миллионером, рассказывают брокеры, инвестиционные компании и советники. А о подводных камнях инвестирования, из-за которых начинающие инвесторы теряют деньги, говорят далеко не все!

14.07.20
31309

0

Бробанк решил устранить эту несправедливость и составил список ошибок, из-за которых новички получают убытки от инвестиций, а не желаемый результат!

Наш список поможет избежать самых типичных ошибок и сделать старт в инвестировании комфортным и безопасным.

10 ошибок, из-за которых начинающие инвесторы теряют деньги:

1. Инвестирование при отсутствии финансовых целей.
2. Погоня за доходностью.
3. Нет личного финансового плана.
4. Отсутствие резервного капитала.
5. Слабая диверсификация.
6. Потери на комиссиях.
7. Бессистемное наполнение инвестиционного портфеля.
8. Не регулярность инвестиций.
9. Инвестирование на пределе своих финансовых возможностей.
10. Принятие поспешных решений.

Инвестирование при отсутствии финансовых целей

Если вы не понимаете, зачем хотите инвестировать, вам нечего делать на фондовом рынке. Именно цель определяет стратегию и период инвестирования. Инвестиционные инструменты в портфель всегда подбираются под финансовые цели.

Ответьте на вопросы: «Куда я хочу прийти с точки зрения своих личных финансов? Ради достижения каких целей я готов инвестировать?»

Составьте список финансовых целей с указанием их стоимости и сроков достижения. А затем определите наиболее важные для вас. Определите, сколько времени есть для их достижения.

От этого зависит набор инвестиционных инструментов, который вы будете использовать для реализации цели.

Накопление пенсионного капитала через 20 лет и накопления на машину через 3 года – разные цели и под каждую из них подбираются конкретные инструменты!

Помните!

Инвестирование без целей = потеря денег.

Погоня за доходностью

Все инвесторы хотят получать высокую доходность, а про риски многие забывают. Есть такая поговорка «жадность приводит к бедности».

Считаете, что доходность 15-20% годовых низкая? Вам предлагают вложить деньги и получать от 40% и выше процентов годовых?

Осторожно! Вы рискуете потерять деньги в финансовой пирамиде! Из-за жажды легкой наживы в 2018 г. россияне потеряли в финансовых пирамидах более 2,7 млрд. рублей! Недаром говорят, что бесплатный сыр бывает в мышеловке.

Чем выше обещаемая доходность, тем выше риски.

Прежде, чем инвестировать деньги, оцените риски, внимательно изучите договор, информацию о компании, с которой будете работать.

Отсутствие личного финансового плана

«Если у вас нет плана как стать богатым, значит у вас есть план как стать бедным, вы просто не знаете об этом». Роберт Кийосаки.

Личный финансовый план — стратегия достижения жизненных целей человека, исходя из текущей ситуации с максимально эффективным использованием доступных ему финансовых инструментов.

Личный финансовый план – это и есть ваш план богатства. Это ваш навигатор, который поможет попасть из точки А, где вы находитесь сейчас, в точку Б, где вы хотите быть, коротким и оптимальным путем. Его наличие в вашей жизни поможет превратить мечты в реальность!

Отсутствие финансовой подушки безопасности

Самый распространенный вопрос, который задают начинающие инвесторы: «Куда можно выгодно вложить 100 000, 200 000, 500 000 руб.?» Часто оказывается, что у человека это единственные накопления. И он хочет инвестировать эти деньги полностью. Это не верный подход.

Нет 100% гарантии, что инвестирование будет удачным. А если выбраны рисковые инструменты для инвестирования, существует вероятность потери всех средств.

Три кита плана богатства – накопления, финансовая защита и инвестиции. Применяя их в комплексе друг с другом, вы гарантировано станете богатым!

В каждой семье должен быть резервный капитал. Его называют финансовой подушкой безопасности. Это запас денежных средств в размере 3-6 месячных сумм расходов семьи, который хранится на депозитах в надежных банках. Чтобы финансовые цели были достигнуты — обеспечьте семье финансовую защиту.

Финансовая защита – это защита жизни и здоровья основного кормильца и членов семьи с помощью различных страховых программ.

Наличие финансовой защиты и резервного фонда поможет сохранить привычный уровень жизни семьи при наступлении неблагоприятных событий и пережить их, не вытаскивая деньги из инвестиционного портфеля.

Цель инвестиционного портфеля – приумножение денег. Он не может выполнять роль финансовой подушки. Это не резервный фонд! Может случиться так, что при кризисной ситуации вам потребуются деньги, а стоимость портфеля будет в просадке. И вы будете продавать активы и выводить деньги из портфеля себе в убыток.

Если у вас создан резервный капитал, финансовая защита и вы можете регулярно инвестировать определенную сумму денег без потери качества жизни — добро пожаловать на рынок инвестиций.

Резервный капитал + финансовая защита + инвестиции = Финансовая свобода!

Слабая диверсификация

Эту ошибку совершают многие начинающие инвесторы. Я встречала ситуации, когда люди вкладывали деньги только в акции нескольких компаний и терпели неудачу.

Диверсификация портфеля – распределение капитала инвестора по различным видам активам для минимизации рисков.

Чтобы не переживать из-за кризиса в экономике разных стран, роста курса доллара, падения цен на нефть и т.п., составьте диверсифицированный портфель из различных активов. Другими словами, не держите все яйца в одной корзине!

Диверсифицируйте портфель по:

• Странам (российский рынок, США, европейский рынок, азиатские страны и т.п.)
• По классам активов (облигации, акции, золото, недвижимость и др.).
• По подклассам активов. Включайте в портфель не только российские, но и зарубежные ценные бумаги. Но не слишком увлекайтесь количеством. Диверсификация должна быть разумной, а не чрезмерной!

Потери на комиссиях

Брокерские, инвестиционные, управляющие компании взимают различные комиссии. В долгосрочном периоде маленькие комиссии могут съесть до 50% дохода вашего портфеля!

Например, инвестиции в ПИФ 10 000 евро под 8% годовых на 20 лет с комиссий 2,5% за управление принесут 19,2 тыс. евро.

Без комиссии доход через 20 лет – 36,6 тыс. евро. Поэтому минимизируйте расходы на оплату комиссий.

Бессистемное наполнение инвестиционного портфеля

Начинающие инвесторы часто составляют свой портфель, не имея четких целей. Покупают активы, следуя своей интуиции, рекомендациям знакомых, потому что цена понравилась, почитал прогнозы аналитиков и решил купить и т.д. А потом пытаются создать из них работающий портфель.

О том, что активы в портфеле должны сочетаться и все вложения изначально нужно рассматривать как единый портфель, неопытный инвестор не задумывается.

Опытный инвестор действует по-другому. Он использует подход сверху-вниз и составляет портфель в 5 шагов:

1. Ставит финансовые цели.
2. Определяет инвестиционные возможности – какую сумму можно инвестировать регулярно.
3. Определяет риск-профиля инвестора – личную готовность к риску.
4. Формирует структуру инвестиционного портфеля по классам активов (акции, облигации, ETF, ПИФы, драгоценные металлы и т.д.).
5. Подбирает инвестиционные инструменты в портфель.

Важно помнить, что инвестиционный портфель всегда индивидуален и составляется под цели конкретного инвестора с учетом его склонности к риску, инвестиционного потенциала.

Не регулярность инвестиций

Хочешь достичь финансовых целей? Инвестируй регулярно и планомерно.

При регулярных и планомерных инвестициях, кроме эффекта накопления за счет сложного процента и времени, возникает еще и эффект усреднения стоимости.

Регулярное инвестирование одной и той же суммы денег в актив, например, в акции позволит усреднить их цену. Это сглаживает негативный эффект от инвестирования в неблагоприятные периоды.

Инвестирование на пределе своих финансовых возможностей

На достижение финансовых целей влияют параметры:

• Срок инвестирования.
• Доходность инвестиций.
• Величина инвестируемой суммы и регулярность ее взносов.
• Правильный подбор инвестиционных инструментов под ваши финансовые цели.

Стремясь начать инвестировать как можно быстрее и больше, начинающие инвесторы забывают о необходимости правильной оценки своего инвестиционного потенциала.

Инвестиционный потенциал – сумма, которую инвестор может инвестировать регулярно без дополнительной нагрузки на свой бюджет.

Перед началом инвестирования оцените свое текущее финансовое состояние. Так вы сможете понять:

• Куда уходят деньги.
• Можно ли увеличить доходы.
• Есть ли ресурсы для оптимизации расходов без снижения качества жизни.
• Есть ли возможность инвестировать и какую сумму?

Инвестируя ежемесячно 10 000 руб. под 15% годовых можно через 10 лет можно накопить 2,6 млн. руб., через 15 лет — 6,2 млн. руб.

Если вы не уверены в ваших возможностях инвестировать такую сумму регулярно – пересмотрите ее в сторону уменьшения. Не инвестируйте на пределе своих финансовых возможностей. Определите какую сумму вам будет комфортно инвестировать регулярно и действуйте!

И безусловно, не нужно инвестировать на кредитные деньги.

Принятие поспешных решений

«Наихудшие инвестиции достаются нетерпеливым инвесторам». Роберт Кийосаки.

Одна из основных ошибок начинающих инвесторов — принятие инвестиционных решений под влиянием эмоций. Для фондового рынка характерны периоды спада и роста.

Часто новички поддаются панике, на эмоциях начинают распродавать активы на этапе падения рынка. Эмоции -плохой советчик, только спокойствие!

Прежде, чем что-то сделать, всегда думайте о своих долгосрочных целях. Не поддавайтесь стадному инстинкту – акции компании N падают, все их продают, значит и мне надо делать так же.

Не стоит чрезмерно доверять советам неизвестных гуру в различных чатах. Если несколько экспертов и гуру сделают прогнозы, некоторые из них сбудутся. Проблема в том, что вы никогда не знаете, какие именно!

Я не призываю вас махнуть рукой и бросить все на самотек, но у вас должно быть собственное мнение. Доверяйте проверенным источникам информации и тщательно анализируйте каждую ситуацию.

Прежде, чем принимать решение, обдумайте его в спокойной обстановке на «холодную» голову. Бессмысленно реагировать на ежедневные экономические новости. Лично вы никак не сможете повлиять на изменения валютного курса, рост или спад экономики, инфляцию, цены на нефть и т.п.

Сосредоточьтесь на том, что вы можете контролировать:

• Грамотно минимизируйте риски своего портфеля.
• Контролируйте ваши расходы на осуществление инвестиций и уплату налогов от инвестиционной деятельности.

У каждого инвестора есть собственная стратегия инвестирования. Придерживайтесь ее, даже если рынок лихорадит. Менять стратегию нужно в случае, если вы понимаете, что она убыточна в среднесрочной или долгосрочной перспективе. Если вы каждый месяц будете менять подходы к формированию портфеля – забудьте о достижении своих целей.

Теперь вы знаете, как избежать 10 ошибок на старте инвестирования и сберечь свои деньги.

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.